Dans une petite ville balnéaire animée seulement par le carnaval et la période des vacances, cinq jeunes gens mènent une vie de désoeuvrés, d’inutiles, qui leur vaut d’être appelés « Vitteloni », « les grands veaux ».

Gelsomina a été vendue par sa mère a Zampano, qui la brutalise et ne cesse de la tromper. Ils partent ensemble sur les routes, vivant misérablement du numéro de saltimbanque de Zampano. Surgit Il Matto (le fou), violoniste et poète, qui seul sait parler à Gelsomina. Culte !

Augusto, Roberto et Picasso, trois escrocs minables, parcourent l’Italie en quête de nouvelles victimes. Leur combine favorite consiste à se déguiser en hommes d’église pour abuser certains fidèles trop crédules. Mais Augusto, le plus âgé, commence à être las de cette existence. Fatigué, il pressent que l’heure de la dernière escroquerie est proche.

Marcello Rubini, a quitté sa province italienne pour Rome dans le but de devenir écrivain. Mais celui-ci est devenu chroniqueur dans un journal à sensations. Il fait donc la tournée des lieux dans lesquels il est susceptible de décrocher quelques scoops afin d’alimenter sa chronique. Un soir, las de la jalousie maladive de sa maîtresse Emma il sort avec Maddalena.

Un cinéaste dépressif fuit le monde du cinéma et se réfugie dans un univers peuplé de fantasmes.

Giulietta est une femme bourgeoise qui vit aisément dans une riche demeure avec son mari et deux soubrettes. Ses parents et sa famille la distraient d’un univers aseptisé. Mais elle découvre que son mari, qu’elle aime naïvement, lui est infidèle. S’ouvre alors à elle un univers mental extraordinaire, dans lequel son esprit mêle rêve et réalité.

Dans la Rome antique, Encolpe et Ascylte, deux étudiants qui cohabitent dans le quartier souterrain de Subure où ils vivent de rapines, se disputent les faveurs de leur jeune esclave Giton. Les trois comparses, tour à tour désunis et réunis, vont vivre différentes histoires au gré de leurs rencontres.

La vie à Rome de 1930 à nos jours vue par un de ses admirateurs, Federico Fellini. Fresque monumentale où réalité et fantasmes du réalisateur sont étroitement mêlés.

Dans un bourg italien près de la mer, à l’heure du fascisme triomphant, les enfants trainassent, cherchant des victimes pour leurs blagues innocentes. L’un d’eux va connaître, en l’espace d’une année, une série d’expériences tour à tour drôles, savoureuses et poignantes.

Au 18ème siècle, à Venise. Les rues, pontons et canaux sont animés par le traditionnel carnaval qui déploie les pompes d’une grande fête païenne. Giacomo Casanova, habillé en Pierrot, se rend à l’invitation que lui a fait parvenir une coquette et coquine religieuse. Leurs ébats érotiques sont observés par l’ambassadeur de France, De Bernis, amant de la nonne et voyeur complaisant.

Dans un oratoire du 12e siècle désaffecté, un copiste dépose des partitions sur des pupitres de musiciens. Une répétition d’orchestre va avoir lieu. Les participants arrivent et s’installent. Une équipe de télévision doit faire un reportage, mais on n’entendra que la voix de l’interviewer. Le chef d’orchestre commence la répétition. Il est nerveux, hautain, cassant. Un différent éclate avec le délégué syndical. La répétition est interrompue…

Marcello rencontre, dans le train, une inconnue qui se dérobe à ses avances. Il décide de la suivre jusqu’à son hôtel où se tiennent les assises d’un congrès féministe.

Au mois de juillet 1914, dans le port de Naples, le «Gloria», un paquebot, doit bientôt partir vers l’île natale d’Edmée Tetua, célèbre cantatrice, dont les cendres doivent être dispersées en mer. A bord du navire, Orlando, un journaliste, mais aussi de nombreux officiels, des amis de la disparue ainsi que plusieurs artistes. La traversée se déroule paisiblement, rythmée par des spectacles improvisés par les prestigieux passagers. En chemin, le navire recueille un groupe de réfugiés serbes en fuite…

L’aube pointe sur Cinecitta. Federico Fellini s’apprête à réaliser son nouveau film inspiré de « L’Amérique » de Kafka. C’est alors que surgit une équipe de télévision japonaise venue l’interviewer et lui parler de ses précédentes œuvres. Le Maestro leur explique les rouages du métier et leur fait visiter les studios et les décors du film qu’il est en train de tourner.

vo Salvini est un rêveur, qui entend la voix de la Lune chaque fois qu’il se penche sur un puits. Cette nuit là, elle a quelque chose d’important à lui dire. Du moins le croit-il assez pour se laisser entrainer dans un étonnant voyage au coeur d’une étrange contrée : un pays de merveilles où Ivo espère retrouver la belle Albina, et lui rendre l’escarpin qu’il lui a autrefois dérobé.