Dans cette libre adaptation du Faust de Goethe, Reichenbach illustre la chute de la bourgeoisie urbaine brésilienne. Un industriel de São Paulo en faillite vend sa petite usine de cigarettes héritée de ses parents à une multinationale. La goutte d’eau qui fait déborder le vase, c’est la séparation de sa femme et la crise qu’il traverse. Il vole un revolver au portier de son immeuble et entame une descente aux enfers dans la nuit de São Paulo.

Luiz, sociologue, a vu ses droits politiques supprimés pendant la dictature militaire brésilienne. De plus, sa femme Ruth a été torturée et tuée. Il décide donc de se cacher quelque temps dans la maison de campagne de sa nièce Natércia et de son mari Felipe. Natércia invite l’intellectuelle Marcela et son courtier Ricardo à passer un week-end ensemble. Le monde de Luiz est bouleversé et les problèmes existentiels de tous s’entremêlent, avec des résultats inattendus.

Aurélia, une jeune femme noire qui travaille dans une usine et vit dans un quartier populaire de São Paulo, fréquente Fábio Tavares, qui s’engage dans un groupe néo-nazi raciste.

Silmara est une ouvrière qui soutient son père, Antero, un ancien détenu dont elle prend grand soin, craignant qu’il ne retourne un jour dans le monde du crime. Elle travaille dans une usine de cuir avec un groupe d’amies — la commère Milena (Suzana Alves), la timide Briducha, la discrète Luíza et l’optimiste Valquiria qui vivent les conflits et les dilemmes liés au manque de perspective de la vie qu’elles mènent. Malgré sa réputation de libertine et ses ennuis au travail, Silmara a bon cœur et aide Briducha à découvrir sa beauté, en plus de confier son frère Tetê, qui se transforme en drag queen, à son propre ex-petit ami, le vilain Tito.